Αποτελέσματα Α ́ Εξαμήνου 2010
Καθαρά κέρδη Ομίλου €95εκ. (1) το Α ́ εξάμηνο 2010, μειωμένα κατά 44% έναντι του 2009.
Κέρδη Β ́ τριμήνου €34εκ. 
Βελτιωμένα κέρδη από την Κεντρική και Νοτιοανατολική Ευρώπη €12εκ. το Α ́ εξάμηνο έναντι ζημιών πέρυσι
Ενίσχυση καθαρών εσόδων προ προβλέψεων κατά 6,5% σε €800εκ. το Α ́ εξάμηνο
Μείωση λειτουργικών δαπανών Ομίλου κατά 3% σε ετήσια βάση
Aύξηση προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις στην Ελλάδα και μείωσή τους στο εξωτερικό
Αύξηση υπολοίπων χορηγήσεων κατά 4% σε €58,6δισ. (νέες εκταμιεύσεις στην Ελλάδα άνω των €3δισ. το Α ́ εξάμηνο) παρά την περιορισμένη μείωση των καταθέσεων
Ισχυρή και βελτιούμενη κεφαλαιακή επάρκεια: Δείκτης Κεφαλαίων 1ης διαβάθμισης 10,6% (10,2% το Α ́ εξάμηνο 2009) και συνολική κεφαλαιακή επάρκεια 11,8% (11,5% το Α ́ εξάμηνο 2009)
«Σαν αποτέλεσμα της πρωτοφανούς δημοσιονομικής κρίσης, το Β ́ τρίμηνο του 2010 δρομολογήθηκε μια χωρίς προηγούμενο προσπάθεια ανάταξης και αναδιάρθρωσης της ελληνικής οικονομίας, με ευρύτατες επιπτώσεις στο οικονομικό, επιχειρηματικό και κοινωνικό περιβάλλον της χώρας. Η συνεπής εφαρμογή των αυστηρών μέτρων δημοσιονομικής προσαρμογής και διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων παραμένει αναγκαία προϋπόθεση, όχι μόνον για τη διατηρησιμότητα της δημοσιονομικής σταθεροποίησης, αλλά και για την ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας, την αύξηση της απασχόλησης, την ανάκτηση της εμπιστοσύνης των αγορών και την έξοδο της χώρας από την ύφεση και την κρίση.
Οι συνθήκες επιδεινούμενης ύφεσης σε συνδυασμό με τη δυσμενή δημοσιονομική συγκυρία επηρέασαν τις λειτουργίες του ελληνικού τραπεζικού συστήματος, το οποίο όμως παραμένει κεφαλαιακά ισχυρό, όπως αποτυπώθηκε και στα αποτελέσματα των ευρωπαϊκών stress tests. Ακόμα και με βάση το πλέον ακραίο και δυσμενές σενάριο, η Eurobank EFG κατέγραψε μια από τις καλύτερες επιδόσεις μεταξύ Ελληνικών και Κυπριακών Τραπεζών, καθώς και μεταξύ μεγαλύτερων διεθνών ανταγωνιστών της στις αγορές της «Νέας Ευρώπης» που δραστηριοποιείται.
Στην απαιτητική αυτή συγκυρία, ο Όμιλος Eurobank EFG επέδειξε αξιοσημείωτη αντοχή και προσαρμοστικότητα στις μεταβαλλόμενες συνθήκες, παραμένοντας κεφαλαιακά ισχυρός και κερδοφόρος. Προτεραιότητες του Ομίλου μας παραμένουν η διατήρηση υψηλής κεφαλαιακής επάρκειας και επαρκούς ρευστότητας, η θωράκιση του ισολογισμού, ο αποτελεσματικός έλεγχος των κινδύνων και ο περαιτέρω περιορισμός του λειτουργικού κόστους, για τις οποίες έχουν ήδη δρομολογηθεί συγκεκριμένες πρωτοβουλίες που αποδίδουν καρπούς.
Παράλληλα, πρωταρχικός στόχος αλλά και δέσμευση του Ομίλου μας παραμένει η πολύπλευρη στήριξη των πελατών του, με κατανόηση και ευελιξία, και η ενεργός συμμετοχή του στις προσπάθειες ανάταξης των οικονομιών στις οποίες δραστηριοποιείται.»
Νικόλαος Νανόπουλος – Διευθύνων Σύμβουλος
(1) ή €50εκ. μετά την έκτακτη φορολογική εισφορά
Ανάλυση Αποτελεσμάτων Α ́ εξαμήνου 2010
Παρά τη δυσμενή συγκυρία και τη χειροτέρευση των μακροοικονομικών μεγεθών της ελληνικής οικονομίας, ο όμιλος Eurobank EFG διατήρησε ικανοποιητική κερδοφορία καθώς και υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια και ρευστότητα το Α ́ εξάμηνο του 2010. Ειδικότερα, τα συνολικά έσοδα ενισχύθηκαν κατά 2%, οι λειτουργικές δαπάνες υποχώρησαν κατά 3% και τα καθαρά έσοδα προ προβλέψεων αυξήθηκαν κατά 6,5% το Α ́ εξάμηνο του 2010 έναντι του αντίστοιχου περυσινού εξαμήνου. Με σκοπό την περαιτέρω θωράκιση του ισολογισμού, ο Όμιλος σχημάτισε αυξημένες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις στην Ελλάδα, με αποτέλεσμα τα καθαρά κέρδη να υποχωρήσουν σε €95εκ. το Α’ εξάμηνο του 2010, από €169εκ. πέρυσι. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι επιδόσεις στην Κεντρική και Νοτιοανατολική Ευρώπη ήταν ιδιαίτερα θετικές, με τα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται σε €12εκ., έναντι ζημιών €26εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2009, ως αποτέλεσμα αφενός μεν της βελτίωσης των μακροοικονομικών συνθηκών και αφετέρου της ισχυρής παρουσίας του Ομίλου στην ευρύτερη περιοχή. Παράλληλα, η συνολική κεφαλαιακή επάρκεια παρέμεινε σε υψηλά επίπεδα και διαμορφώθηκε σε 11,8% στο τέλος του Α ́ εξαμήνου, από 11,5% ένα χρόνο πριν.
Έσοδα από Τόκους
Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν σε €1,2δισ. το Α’ εξάμηνο του 2010, αυξημένα κατά 2% σε σχέση με το αντίστοιχο εξάμηνο του 2009. Σε τριμηνιαία βάση τα έσοδα από τόκους υποχώρησαν σε €561εκ., από €592εκ. το Α ́ τρίμηνο του 2010, κυρίως λόγω της αύξησης του κόστους καταθέσεων. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου του Ομίλου (έσοδα τόκων προς μέσο ενεργητικό) μειώθηκε σε 2,69% στο Α ́ εξάμηνο, από 2,78% που ήταν το Α’ τρίμηνο.
Έσοδα από Αμοιβές και Προμήθειες
Τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες τραπεζικών εργασιών παρουσίασαν αύξηση κατά 9% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε €215εκ. στο Α ́ εξάμηνο, ενώ τα έσοδα από ασφαλιστικές και λοιπές μη τραπεζικές εργασίες ενισχύθηκαν κατά 2% το ίδιο διάστημα και διαμορφώθηκαν σε €38εκ. Κατά συνέπεια, τα συνολικά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ανήλθαν σε €253εκ. και ήταν κατά 8% υψηλότερα του Α ́ εξαμήνου του 2009.
Χρηματοοικονομικά και λοιπά Έσοδα
Η επιτυχής διαχείριση των χαρτοφυλακίων αξιών του Ομίλου εξακολούθησε να αποφέρει θετικά αποτελέσματα, με τα έσοδα από ομόλογα, μετοχές, παράγωγα προϊόντα και συναλλαγματικές διαφορές να διαμορφώνονται σε €90εκ. στο Α’ φετινό εξάμηνο, από €78εκ. την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Συνολικά, τα έσοδα χρηματοοικονομικών πράξεων μαζί με τα έσοδα από μερίσματα και λοιπές μη οργανικές εργασίες του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε €96εκ., από €108εκ. το Α ́ εξάμηνο του 2009.
Συνολικά Έσοδα
Παρά την ύφεση, τα συνολικά έσοδα του Ομίλου ενισχύθηκαν κατά 2% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε €1,5δισ. τους πρώτους έξι μήνες του τρέχοντος έτους, ως αποτέλεσμα της ενίσχυσης των οργανικών και λοιπών εσόδων του Ομίλου. Επισημαίνεται ότι η σύνθεση των εσόδων παραμένει ιδιαίτερα υψηλής ποιότητας, καθώς πάνω από 90% εξ αυτών προέρχεται από τόκους και προμήθειες.
Λειτουργικές Δαπάνες
Ο Όμιλος, συνεπής στη στρατηγική του για τον περιορισμό των λειτουργικών του δαπανών, πέτυχε τη μείωσή τους κατά 3% το Α ́ εξάμηνο του 2010 σε ετήσια βάση. Ως αποτέλεσμα του περιορισμού των δαπανών και της αύξησης των εσόδων, ο δείκτης αποτελεσματικότητας βελτιώθηκε σε 46,7% το Α ́ εξάμηνο του 2010, από 49,1% ένα χρόνο πριν, ενώ σημαντική ήταν η βελτίωση του δείκτη στην Ελλάδα, ο οποίος διαμορφώθηκε σε 40,1%, από 42,6% το αντίστοιχο περυσινό διάστημα.
Καθαρά Έσοδα προ Προβλέψεων
Η αύξηση των εσόδων και η μείωση των λειτουργικών δαπανών οδήγησαν σε ενίσχυση των καθαρών εσόδων προ προβλέψεων κατά 6,5% σε ετήσια βάση, σε €800εκ. το Α ́ εξάμηνο του 2010, από €751εκ. το αντίστοιχο εξάμηνο του 2009.
Προβλέψεις Επισφαλών Απαιτήσεων και Ποιότητα Χαρτοφυλακίου
Οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις αυξήθηκαν στην Ελλάδα το Α ́ εξάμηνο του 2010, συνέπεια της ύφεσης της οικονομίας, ενώ υποχώρησαν στην Κεντρική και Νοτιοανατολική Ευρώπη, λόγω της βελτίωσης των μακροοικονομικών συνθηκών στην περιοχή.
Προβλέψεις Πιστωτικών Κινδύνων (€εκ.)
Οι συνολικές προβλέψεις του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 24% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε €682εκ. το Α ́ εξάμηνο του 2010, από €550εκ. το αντίστοιχο εξάμηνο του 2009. Όπως ήταν αναμενόμενο, η ποιότητα του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων επηρεάστηκε αρνητικά από το δυσμενές περιβάλλον, με τους δείκτες των μη εξυπηρετουμένων δανείων και των δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών να ανέρχονται σε 6,3% και 8,1% αντίστοιχα του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων στο τέλος του Α ́ εξαμήνου. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα νέα δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών ήταν χαμηλότερα κατά 16% το Α ́ εξάμηνο του 2010 έναντι του Α ́ εξαμήνου 2009. Οι σωρευτικές προβλέψεις (εξαιρουμένων των εξασφαλίσεων) καλύπτουν το 54% των μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Χορηγήσεις
Παρά την ύφεση που επηρέασε σε σημαντικό βαθμό τη ζήτηση για τραπεζικό δανεισμό στην Ελλάδα και στην Κεντρική και Νοτιοανατολική Ευρώπη, το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Ομίλου αυξήθηκε κατά 4% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε €58,6δισ. στο τέλος του Α ́ εξαμήνου του 2010. Ειδικότερα, οι χορηγήσεις προς επιχειρήσεις αυξήθηκαν κατά 6% και τα στεγαστικά δάνεια ενισχύθηκαν κατά 14% σε ετήσια βάση, ενώ τα καταναλωτικά δάνεια μειώθηκαν κατά 14%, ως αποτέλεσμα της στρατηγικής του Ομίλου για αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου υπέρ των δανείων με μεγαλύτερες εξασφαλίσεις. Στην Ελλάδα, οι νέες εκταμιεύσεις υπερέβησαν τα €3δισ. το Α ́ εξάμηνο του 2010. Η Eurobank EFG συνεχίζει να στηρίζει έμπρακτα τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά για να ξεπεράσουν τις συνέπειες της κρίσης, ακολουθώντας ευέλικτες πολιτικές διαχείρισης των υποχρεώσεών τους και προσφέροντας ολοκληρωμένες υπηρεσίες και προϊόντα.
Καταθέσεις & Ρευστότητα
Η ρευστότητα του Ομίλου διατηρείται σε ιδιαίτερα ικανοποιητικά επίπεδα, παρά τη μείωση των καταθέσεων που καταγράφηκε στην Ελλάδα το Α ́ εξάμηνο του 2010, συνέπεια της δημοσιονομικής εκτροπής και της ανησυχίας που πρόσκαιρα εκδηλώθηκε για την ικανότητα της χώρας να αποπληρώσει τις δανειακές της υποχρεώσεις. Η μείωση των καταθέσεων του Ομίλου διαμορφώθηκε σε €1,3δισ. το Β ́ τρίμηνο του 2010 και ήταν σημαντικά χαμηλότερη από τη μείωση του Α ́ τριμήνου. Στα πλαίσια της στρατηγικής για τη διεύρυνση των πηγών χρηματοδότησης, ο Όμιλος αντλεί ρευστότητα από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, χρησιμοποιώντας χρεόγραφα ως ενέχυρο, ενώ έχει προχωρήσει και στην έκδοση καλυμμένων ομολογιών.
Δείκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας (%)
Κεφαλαιακή Επάρκεια
Στη δύσκολη τρέχουσα συγκυρία για την παγκόσμια και ελληνική οικονομία, ο Όμιλος Eurobank EFG είναι κεφαλαιακά θωρακισμένος, με τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας να βρίσκονται σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα. Ειδικότερα, ο δείκτης κεφαλαίων 1ης διαβάθμισης αυξήθηκε σε 10,6% το Α ́ εξάμηνο του έτους, από 10,2% ένα χρόνο πριν, ενώ ο δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε σε 11,8%, από 11,5% το Α ́ εξάμηνο πέρυσι. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Eurobank EFG πέρασε με επιτυχία τα stress tests που πραγματοποιήθηκαν υπό την εποπτεία της Επιτροπής Ευρωπαϊκών Αρχών Εποπτείας, της Ε.Κ.Τ., της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και της Τράπεζας της Ελλάδος, πετυχαίνοντας μια από τις καλύτερες επιδόσεις μεταξύ των Ελληνικών και Κυπριακών Τραπεζών καθώς και μεταξύ των μεγαλύτερων διεθνών ανταγωνιστών της στις περιφερειακές αγορές που λειτουργεί. Ακόμα και με βάση το πλέον ακραίο και εξαιρετικά απίθανο σενάριο που υιοθετήθηκε, η Eurobank διαθέτει πλεονάζοντα κεφάλαια υπερδιπλάσια του κατώτερου ρυθμιστικού ορίου, με το δείκτη Τier I να διαμορφώνεται σε 8,17%.
Εργασίες στην Κεντρική και Νοτιοανατολική Ευρώπη
Τα αποτελέσματα του Ομίλου από τις εργασίες στις χώρες της Κεντρικής και Νοτιοανατολικής Ευρώπης ήταν ιδιαίτερα θετικά το Α ́ εξάμηνο του 2010, καθώς καταγράφηκαν καθαρά κέρδη ύψους €12εκ., έναντι ζημιών €26εκ. πέρυσι. Στην εξέλιξη αυτή σημαντικό ρόλο έπαιξε η αύξηση των συνολικών εσόδων κατά 5% σε ετήσια βάση σε €499εκ., από €475εκ. το περυσινό Α ́ εξάμηνο. Ειδικότερα, τα έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 1% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε €388εκ., ενώ τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες σημείωσαν εντυπωσιακή ανάκαμψη και ενισχύθηκαν κατά 24% σε €94εκ. Τα έσοδα από τόκους μαζί με τα έσοδα προμηθειών από τη Κεντρική και Νοτιοανατολική Ευρώπη αποτελούσαν το 97% των συνολικών εσόδων από το εξωτερικό.
Παράλληλα, οι συνολικές δαπάνες παρέμειναν περίπου στα επίπεδα του περυσινού Α ́ εξαμήνου και διαμορφώθηκαν σε €300εκ. Έτσι, ο δείκτης κόστους – εσόδων σημείωσε βελτίωση και μειώθηκε σε 60%, από 62,8% που ήταν ένα χρόνο πριν. Η ενίσχυση των εσόδων και ο περιορισμός του λειτουργικού κόστους είχαν ως αποτέλεσμα τα καθαρά έσοδα προ προβλέψεων να καταγράψουν σημαντική αύξηση κατά 13% έναντι του Α ́ εξαμήνου 2009 και να διαμορφωθούν σε €200εκ.
Σημάδια ανάκαμψης παρουσίασε και η πιστωτική επέκταση στη Κεντρική και Νοτιοανατολική Ευρώπη, με τις χορηγήσεις του Ομίλου να αυξάνονται κατά 9% σε ετήσια βάση και να ανέρχονται σε €15,4δισ. στο τέλος Ιουνίου. Στην Πολωνία, οι χορηγήσεις ενισχύθηκαν κατά 25% σε €5,1δισ., στην Τουρκία κατά 30% σε €1,3δισ. και στην Κύπρο κατά 43% σε €734εκ. Παράλληλα, οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν κατά 4% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε €10δισ. στο τέλος του Α ́ εξαμήνου.